【股市爆料同学会．蒙古国海军】

据过往报载资讯，因2020初新冠疫情开始后，欧美零售业大幅降低库存水位，不料2021年陆续出现货架上无货可卖的情况，随即开始疯狂补货。

又恐因2022年5月美国码头工会面临换约可能产生的罢工加剧塞港，打乱了货柜淡旺季周期，2021起至2022中欧美长达18个月的进货规模达到8700亿美元。

2023年除第一季运价指数因从高档下滑尚在1000-1100间，后续4月-12月均值不足800，只比2016前后航商倒闭潮时指数约600上下好一点...

显见，2023的货柜需求的确很弱。

从长约的换约时间来看，欧洲1月、美线5月，这两天报载的（长约重签）应该是欧洲线，加上本月开始新的美线长约，此波欧美进货，能再一次带给货柜两年的好光景，24下半年+25上半年；亦即，今明两年EPS应该都不差...

再远，暂时还看不清楚

战争会打多久很难说，俄乌打的久，是因为欧美源源不绝的提供资源给乌克兰，这两国靠内陆运输足以，与货柜没多大关系。

以色列及巴勒斯坦哈玛斯的部分有没有像俄乌有庞大资源打持久战，目前没有相关资讯，但攻击货轮的叶门（青年运动）组织的报复行为才是影响航商行经红海的问题，攻击商船的报复行动是否会持续，我想要看它们是不是同乌克兰有外援吧！

避开红海的绕行仅是部分航线，用战争来当利多或利空过于肤浅；事实上，这些国家后续的重建会用到货柜的部分也有限，所以后续可以慢慢淡化这方面的消息面影响。

今年开始的需求对货柜是实质利多

新船造成的运力增加目前看来是个假利空，降速、控舱、减班、淘汰的措施，在2023都能看到各航商的调度实绩。

想了很多...只有一个结论，想投资货柜航运的功课在同学会上就好，财经新闻群魔乱舞，57、58台讲货柜的，我听完都摇摇头...

◎本文获 股市爆料同学会 授权转载，原文出处于此。