来源 | 镭射财经（leishecaijing）
“定好闹钟，守着手机，接近早晨六点左右就开始疯狂扫脸，一顿操作扫个几十次都不为过，只为抢到下款额度。”
去年底以来，一款被中介热炒的贷款产品风靡消金行业，它就是汉辰京粒贷。这款产品被老哥称之为新口子，被中介喊着大放水，甚至额度都要靠抢……
如此火爆，背后究竟有何魔力？
经了解，京粒贷在不少借款人心中都有着既恨又爱的双重标签，恨是因为它动不动就显示“今日额度已满，请于明日6：00再申请”，爱则是它授信门槛相对宽松，老哥都可能拿到额度。
令人称奇的是，这个被炒得一塌糊涂的产品只是一个地方小贷产品。
根据产品大纲，京粒贷全称汉辰京粒贷，是一款由南昌市东湖区汉辰小额贷款股份有限公司运营的循环贷产品。按照官方解释，京粒贷面向有稳定工作及收入来源且资信良好的个人，通过合规、合法途径获取借款申请人个人资信信息作为重要授信依据，联合资金方向申请人发放的消费类信用贷款业务。
京粒贷线上获客渠道的最低授信金额为1000元，最高为20万元，授信额度有效期为1年，申请人授信成功后，首笔提款有效期为90天，超过有效期，需重新授权。另外，京粒贷贷款期限比较灵活，单笔贷款支持3、6、9、12、18、24、36期。
利率方面，京粒贷的贷款执行利率，将根据借款人的个人征信信息、信用评分模型、审批决策模型等因素，结合实际业务特点综合判断确定，且年化利率不超过监管要求的利率上限，初期执行利率原则上不超过24%。
由于放款方多为持牌机构，京粒贷是肯定会上征信的。申请该产品时，由客户的放款金融机构，以贷款审批或贷后管理的名义上传征信报告。贷款审批则以系统审核为主，如果需要会辅以人工审核。
在借款人准入条件上，京粒贷要求如下：（一）借款人原则上年龄在 22 周岁（含）以上、55 周岁（含）以下，具有完全民事行为能力的中国公民（不含港澳台居民）。（二）借款人具有稳定的、按时足额偿还贷款本息的能力。（三）借款人个人征信记录须无严重逾期及不良记录。（四）借款人个人第三方资信记录须无重大负面信息。（五）借款人不属于集团风险政策禁止准入的人群。
从京粒贷的产品大纲来看，似乎没有什么特别之处，但有两个问题值得关注。第一，京粒贷的运营方为南昌汉辰小贷，该小贷公司仅为地方小贷，业务范围仅限于在南昌市东湖区及周边县域开展小额贷款业务。
一家地方小贷通过线上平台面向全国开展业务，是否合规，尚且存疑。京粒贷于去年上线，目前主要线上渠道为微信小程序，面向全国展业。
第二，京粒贷采用兜底助贷的业务模式，合作唯品消金、湖北消金、威海蓝海银行等资方，接入资金成本较高，加上担保费用，借款人综合融资成本较高，客群相对下沉。
京粒贷产品信息显示，其平台由正规持牌机构放款，资金来源唯品富邦消费金融、湖北消费金融等。作为助贷平台，京粒贷收集借款人申请信息和身份信息，用于额度审批和身份验证，所收集的申请资料包括婚姻、教育程度、住址等基本信息，职业、月收入、工作单位等工作信息，亲属联系人等联系人信息。
在风控和增信环节，京粒贷通过小贷公司的关联融担主体江西华章汉辰融资担保集团股份有限公司进行征信查询调用，以及为贷款提供增信。
根据京粒贷个人信息处理及征信授权书，个人征信授权书的信息授权主体为江西华章汉辰融资担保集团股份有限公司；根据个人信息收集及使用授权书，被授权人为江西华章汉辰融资担保集团股份有限公司、深圳京发科技控股有限公司。
深圳京发科技控股有限公司为江西金融发展集团股份有限公司的子公司，后者也为江西华章汉辰融资担保集团股份有限公司和南昌汉辰小贷的控股股东。江西华章汉辰融资担保集团股份有限公司成立于2004年，注册资本金30亿元，是国有股份为主的混合所有制担保机构，拥有超150家战略合作伙伴单位，含银行机构（工农中建国有四大行及其他股份制银行）、平台公司及非银行业金融机构。
流量、风控和增信风险缓释均已具备，京粒贷便可以引入更多资金方，通过固收兜底的模式做大规模。据了解，京粒贷资金方准入要求为银行、消金公司、小贷等持牌金融机构，可全国展业的优先；原则上最高年化资金成本不高于9%，执行利率24%的业务其年化资金成本不高于8%；原则上保证金比例不高于5%。
基于以上条件，京粒贷对资金方进行综合成本评估，评估维度包含资金成本、渠道费（如有）、保证金成本、代偿规则对现金流的影响等，综合成本较低的资金方优先准入。目前，京粒贷的主要资方为更偏好固收的消金公司以及民营银行。
从合规角度看，京粒贷借助自有的地方小贷和融担牌照，以保证金等方式为资金方信贷业务提供兜底，实际资金损失风险由京粒贷承担，是否也存在合规瑕疵？
相比其他助贷平台，京粒贷是担保公司下属的助贷平台，流量不具备优势。京粒贷的流量获取渠道主要为应用商店、自媒体运营、垂直渠道、信息流与搜索、异业合作，互联网流量平台。
除了自营的京粒贷消金产品，汉辰融担及其关联科技公司，还开展一整套助贷增信业务，包括为头部互联网金融平台、消金公司、地方城商行、担保公司等金融机构提供的“风控+增信+IT”一体化、资产资金一站式对接的金融科技服务。
左手担保，右手助贷，正是汉辰在助贷模式上的游刃有余，才造就了京粒贷的出圈爆火。