2023年全年新台币兑美元汇率变动不到0.1元，却让寿险业砸了3602亿元天价的避险成本，吞噬了获利，有业者喊出放在AC部位债券，不要避险，等于不需做汇兑的资产评价；据了解，汇兑评价是依9号公报（IFRS 9）规定，是国际一体适用，并非是金管会规定。

依IFRS 9规定，资产需做评价，包括寿险业庞大债券部位摆在AC（摊销后成本），以持有到期为目的，也需做汇兑评价，汇兑损益也会进入损益表。

业者认为，AC债券部位都持有到期，台币全年晃动根本不到0.1元，可豁免做汇兑的资产评价；但财金官员说，台币全年晃动幅度低，这是事后诸葛，如果都不避险，届时台币升值了，但寿险业净值却很高，这合理吗？

再拉长时间来看，假设新台币兑美元汇率过去十年间，历经了高低起伏，最后终回到原点，这十年间、寿险业AC部位资产都未能如实反映，财报会失真，对投资人权益有保障吗？也可能没有一家会计师敢签证。

财报应该是真实呈现经过一年后的价值，况且寿险业AC部位一年可以卖5%，也并非全都是持有到期。

官员认为，避险成本高低的根本原因是「外币资产太多」，业者卖了太多保单，收了台币保费，找不到国内投资商品，只能疯狂投资海外市场，产生币别错配，最终恶性循环的结果。

如果业者不想花大钱避险，那么，唯一的一条路就是厚植净值，当净值够厚，就可以少避险、节省避险成本支出。