中央银行18日在粉丝专页上指出，先买后付（BNPL）业务在国内发展快速，特别锁定无法申办信用卡的年轻人、信用小白，外界忧心恐将重演20年前的卡债风暴。对此，金管会日前已建议租赁业者，将金管会所提出、针对BNPL业务所订定的指引，纳入租赁公会的自律规范。

央行指出，回顾20多年前，当时台湾历经亚洲金融风暴后，银行获利逐渐萎缩，万泰银行将日本银行业小额信贷业务的获利方式引进台湾，发行台湾首张现金卡「乔治玛丽」（George & Mary），音似台语的「借钱免利」。持卡人只要现金卡在手便可随时利用ATM提款（预借现金）。

2001年，「乔治玛丽」现金卡发卡量突破40万张，该业务的成功让许多银行同业因害怕流失客户，纷纷加入发卡行列。然而好景不常，2005年下半年起，因信用卡与现金卡发卡浮滥，持卡人信用过度扩张，已无力如期还款，造成双卡卡债风暴，成为当时严重的社会问题。

外界为何忧心BNPL重演卡债风暴呢？央行表示，BNPL为业者提供可让消费者延后、分期付款的支付方式；其运作方式为，消费者须向BNPL业者注册，BNPL业者透过自家额度计算方式，给予消费者相应额度。当消费者购买商品，并使用BNPL时，BNPL业者向商家收取服务费（约4%~9.5%不等），并先将商品款项垫付予商家，消费者则在拿到商品后，于一定期间内向BNPL业者偿还垫付款。各业者提供的具体条款虽有不同，但根据美国财政部通货监理署（Office of the Comptroller of the Currency, OCC）的定义，BNPL就是「分4期或更少的期数付款且无须收取额外费用的贷款」，虽然换上新名字，但性质很雷同于信用卡的分期零利率。

BNPL在台湾掀起话题的潮流前，其实在国外已行之有年，新冠肺炎（COVID-19）疫情期间，BNPL产业更是迅速地增长。费城Fed研究指出，自2019年来，美国BNPL交易量快速成长；市场调查机构Research and Markets则预期，2024年全球BNPL市值可望达6,332亿美元，2029年可望突破1兆美元。

许多调查显示，财务脆弱的个人特别有可能使用BNPL，使用者主要为年轻人、无法从传统管道取得信用（例如向银行申办信用卡、各式贷款等），以及财务状况较差的族群。纽约Fed最新研究显示，财务脆弱者频繁使用BNPL，且似已将其作为常规支付选项；不过，也有少部分的财务稳健者经常使用BNPL从事高额消费，主要著眼于透过BNPL可省下须为高额消费支付的信用卡分期利息。

对商家来说，支援BNPL不仅能触及的客群更广，亦可在消费者购物的瞬间即取得货款，且若消费者不愿还款，亦是由BNPL业者来承担风险。

事实上，BNPL暗藏不少风险，例如，BNPL鼓励人们做出逾越承受能力的消费；2022年，慈善机构Citizens Advice针对英国BNPL使用者的调查结果指出，逾40%使用者已陷入以债养债的困局。

再者，BNPL不适用于银行及其他金融机构的传统金融法规，消费者遭遇问题时往往无法向监管当局反映，已有许多国家监管当局示警注意BNPL的风险、要求BNPL业者加强自律，并呼吁或已著手修法，将BNPL纳入监管范围。例如，许多欧洲国家认为BNPL本质与信用雷同，包括英国、荷兰、法国等国多已将BNPL视为信用行为，由金融监理当局加以监管。