每经记者 刘雪梅 每经编辑 李卓
| 2024年3月25日——3月29日 |
#物流供应链
NO.1 阿里巴巴收购菜鸟股权，撤回上市申请，加大物流战略投入
阿里巴巴集团3月26日公告，为更好加强与阿里电商业务协同，以及继续支持菜鸟扩大全球物流网络投入，决定撤回菜鸟上市申请，并以现金要约收购菜鸟少数股东的所有股权和员工已归属的股权。本次收购涉及金额达到37.5亿美元。这一策略凸显了阿里加强其电商核心业务和物流协同的聚焦，以及对未来物流战略投入的信心。阿里巴巴认为，菜鸟是阿里巴巴核心业务的组成部分，是电商发展的重要基础设施。上述调整将有助于菜鸟专注业务和执行进一步扩张计划。阿里巴巴将加大对物流领域的战略级投入，支持菜鸟全球物流网络扩张。
点评：这一操作体现了阿里巴巴将更多地将资源集中于核心电商业务与物流的深度融合，从而增强公司整体的物流供应链能力。撤回上市申请显然是出于对未来发展战略的重新评估，强化内部控制而非股市资本压力的决策。这次收购能增强菜鸟的灵活性和执行力，在全球物流布局上可能会进一步扩大与亚马逊等国际电商巨头的竞争力。此举可能会牺牲短期的市场多元化，但在长期看能更好地支持阿里电商生态体系的稳定发展和物流领域的创新。
NO.2 顺丰丰翼无人机公布同城即时送和跨城急送定价
顺丰旗下丰翼无人机公布了无人机配送的定价，分为同城即时送和跨城急送，同城即送推广期间12元一单，目前实现深圳宝安区、光明区、龙华区范围内互寄；跨城急送现已开通“深圳-珠海”、“海口-湛江”、“深圳-中山”、“深圳-东莞”跨城航线，推广期间40元。
点评：顺丰旗下丰翼无人机的定价发布，标志着无人机物流开始进入商业化应用阶段。同城即时送和跨城急送定价相较于传统物流服务具有一定的价格优势，尤其在高效率和时效性要求较高的场景下具有不可比拼的优势。此次定价的公布，对于行业来说是一个明确的信号，无人机配送领域的竞争正式拉开序幕。顺丰需要处理好无人机的运营成本与价格策略，以及确保安全性和可靠性，才能在未来的物流市场中占据一席之地。目前此项服务还处于推广期，对于用户的接受度、实际运营效率等还有待市场进一步验证。
#电商新零售
NO.1 阿里1688将全面入淘，将设立专门频道
1688近期启动全面入淘，先期开设三家店铺，后续这些店铺将整合成一个类似天猫超市的频道，并在淘宝推出1688严选贴牌的源头厂货。商家不需要另外在淘宝开店，而是通过半托管模式，将货源直连消费市场。这三家店铺分别为严选淘宝店、企业自采天猫店和工业行家选天猫店。
点评：阿里1688全面入淘并设立专门频道是一次重要的战略调整。1688平台作为一个传统B2B平台，长期以来主要服务于中小企业与制造商，而这次的全面入淘意味着其正式介入B2C市场，将源头厂货直接对接终端消费者。这一举措对于厂家来说，可以减少中间环节，降低销售成本，提高市场响应速度；对于淘宝平台，则意味着可以丰富其商品结构，增强价格竞争力。然而，这也会对淘宝的现有商家构成一定挑战，特别是那些依赖中间环节盈利的商家，需要注意差异化竞争和品牌建设。阿里需要确保新渠道的品质和服务与既有淘宝生态保持一致，以保证用户体验。
NO.2 林小海辞任高鑫零售CEO，沈辉接棒
3月26日晚间，高鑫零售在港交所发布公告：任命沈辉担任高鑫零售执行董事兼CEO，林小海辞任高鑫零售CEO，调回阿里巴巴集团另有任用。公告显示，沈辉于1999年加入高鑫零售原子公司欧尚，参与了欧尚品牌进入中国的筹备建设工作。并于2010年至2013年期间在法国欧尚工作，担任门店总经理职务。2016年2月至2017年5月担任欧尚品牌营运总经理。截至目前，高鑫零售旗下拥有大润发、大润发Super、M会员商店三个主力业态品牌，在全国已开出500多家门店，覆盖29个省市自治区内230多个城市，大润发优鲜等线上平台用户达到7000万。
点评：林小海是推动高鑫零售与阿里“全面链接”的关键人物。在任期间，林小海坚持全渠道多业态发展战略，通过数字化和组织创新，完成生鲜自营化的供应链能力建设，并开出高鑫零售特色的M会员商店。林小海在任期间，大润发在即时零售和O2O上做了一些努力，但在彻底改变大润发上，没有什么深度的动作。与林小海相比，沈辉有着更为直接且资深的零售业背景，和高鑫零售之间也有多年的情谊。据报道，沈辉是欧尚内部的资深改革派。新帅走马上任后，高鑫零售或也将迎来新的发展计划。
NO.3 章小蕙将入淘开播
3月28日消息，从淘宝内容电商盛典上获悉，着名演员、时尚博主章小蕙将于近期入淘开播，此前章小蕙于小红书收获粉丝数超170万。
点评：章小蕙作为有一定粉丝基础的演员和博主转战淘宝直播，是内容电商个人品牌力量的体现。淘宝作为集消费、娱乐、互动为一体的电商平台，通过明星效应可以吸引更多的流量，进而推动销售。然而，内容电商的成功不仅在于个人影响力，更在于如何持续提供高质量、与粉丝互动强、商品匹配度高的内容。对于淘宝而言，吸引章小蕙这样的具有强大个人品牌的内容创作者，是深化其内容电商生态的策略之一，但淘宝也需继续完善平台的服务和功能支持，以保证内容创作者的长期稳定收益和用户体验的不断提升。
NO.4 交个朋友：2023财年营收同比增长约152.4%
交个朋友控股公布了2023年度业绩公告，2023财年营收为约10.7亿元，同比增长约152.4%；经调整后净利润约1.8亿元，同比增长约601.3%。其中新媒体服务板块呈强势增长，完成商品交易额超过120亿元。
点评：交个朋友2023财年营收同比增长约152.4%：交个朋友控股的营收与净利润的大幅增长，说明该公司在社交电商与新媒体服务领域抓住了增长机遇。不过，考虑到公司可能面临的流量成本上升、用户增长放缓等潜在挑战，以及正处于互联网行业整体监管加强的大背景下，公司的业务模式和盈利能力是否可持续还需进一步观察。同时，商品交易额的增长反映了公司在商品的多元化和品类扩张方面取得了成效。
NO.5 抖音：已掌握部分黑产团伙不当使用AI生成虚拟人物用于犯罪的线索，将报警打击
抖音安全中心发布关于不当利用AI生成虚拟人物的治理公告。针对违规使用AI生成虚拟人物的行为，平台会对违规视频下架，对违规账号进行取消其投稿和营利权限、抹除账号粉丝、封禁账号等处置，并利用模型、技术识别能力等手段，进行长期系统的识别发现和处置。同时，平台已掌握部分黑产团伙不当使用AI生成虚拟人物用于犯罪的线索，将报警打击。
点评：关于抖音打击黑产团伙不当使用AI生成虚拟人物的行动，这清晰地表明了抖音平台在面对新兴技术可能带来的负面影响时的积极态度和治理能力。AI技术在产生便捷和创新的同时，也可能被滥用用于制造虚假信息、诈骗甚至更严重的违法犯罪行为。平台的积极介入，显示出了对于建设健康网络环境的决心及对用户安全的重视。不过，AI技术的快速发展意味着平台对于这类行为的甄别和打击需要更高的技术能力以及相应的法律支撑，这方面的工作是一个长期且持续的挑战。
#生活服务
NO.1 奈雪的茶：2023年营收约52亿元，同比增长20.3%
奈雪的茶港交所公告，2023年全年实现营收约52亿元，同比增长20.3%；门店经营利润约8.29亿元，同比增长76.3%；门店经营利润率17.7%，较上年同期上升5.9个百分点。截至2023年12月31日，奈雪的茶在111个城市拥有1574家直营门店，其中2023年净新增506家门店。截至2024年2月底，奈雪的茶已开业加盟店超200家。
点评：奈雪的茶能在2023年保持20.3%的营收增长表现，说明其在品牌力、产品创新和市场拓展等方面做得不错。特别是在饮品市场竞争日趋激烈的今天，这样的增长率相当可观。门店经营利润的显着提升和门店经营利润率的增长，则可能反映了公司在成本控制和运营效率提升方面的进步。然而，持续扩张的同时还要注意维持品质和服务的标准，避免过度扩张带来的品牌稀释风险。同时，新开加盟店的业绩和管理也将是对奈雪未来发展的一个考验。
NO.2 茶百道通过港交所上市聆讯
奶茶冲刺港股浪潮下，茶百道通过聆讯。3月24日，新茶饮品牌茶百道母公司四川百茶百道实业股份有限公司发布聆讯后资料集，意味着茶百道通过港交所上市聆讯，成为继奈雪的茶后第二家在港股上市的奶茶公司。
点评：茶百道通过港交所上市聆讯，说明了新茶饮行业持续的资本热度。作为继奈雪的茶之后第二家在港股上市的奶茶公司，茶百道的上市对行业来说是一种正面的激励，有助于提升行业整体品牌价值和资本市场的关注度。然而，新茶饮市场竞争激烈，从过去几年的发展来看，各品牌都在不断扩张门店和产品线，构建差异化优势至关重要。投资者需要关注茶百道的盈利模式、成本控制以及未来可持续的增长计划，这些都将直接影响到公司的股价表现和市场地位。
#创新创投
NO.1 飞书宣布裁员：适当精简团队规模，提供补偿方案或者转岗机会
字节跳动旗下系统办公软件飞书将开始新一轮组织调整。3月26日，飞书CEO谢欣发布全员信称，飞书将精简团队规模，进行新一轮组织调整，并为受到影响的员工提供补偿方案和转岗机会。对此，飞书相关负责人回应澎湃新闻称属实。在全员信中，谢欣表示，团队规模比较大、组织不够精干，效率变低，不利于业务的长期发展：“这一次调整，不仅是团队规模的调整，更重要的是要重新回到初创公司的day1状态——方向更聚焦、组织更高效，团队也要更有战斗力。”谢欣还强调，飞书在未来“要持续提升产品竞争力，尤其要提升AI的能力”。
点评：这一举措反映了飞书在面临疫情影响以及宏观经济调整情境下对成本结构和团队规模的调整需求。飞书的战略调整意在提高组织效率并专注于核心竞争力的建设——AI能力的提升，这可能是出于对市场发展趋势和用户需求变化的预判。飞书作为企业服务工具已有一定的市场占有率，但仍面临钉钉、企业微信等竞品的激烈竞争，未来其产品创新和服务质量将成为关键的竞争力。