• 烟台百润置业指控万科“六宗罪”，万科否认

• 万科拟对本金10亿元境内债行使赎回选择权

• 万科港股暴跌12%创历史新低，A股跌至近10年低位

• 有投行担忧当前估值尚未完全考虑到盈利恶化

在市场消化万科业绩会内容的当口，这家中国龙头房企再遭一击，公司及董事会主席郁亮被山东烟台的当地合作企业举报，长文列举偷税漏税六大“罪名”，尽管万科对此予以否认，稍早又祭出巨额境内债赎回利好，仍难阻挡股价崩塌。

万科上周公布的年报，以及打破31年来分红惯例，令市场失望；尽管管理层在业绩会上诚意满满公布了减债计划，有投行仍认为当前估值尚未完全考虑到盈利恶化。

烟台市百润置业周一在公众号发布给国家税务总局的公开信，矛头直指郁亮为代表的管理层，并详细列举六大问题，包括非法设立类金融机构发放高利贷、欺瞒股东挪用项目建设资金、操控皮包公司将违法收入腾挪转移后私分、利用跟投机制变相为团伙高管牟利、以极低价格出售项目公司资产从中牟利、利用万科偷逃税款侵占国家利益。

该公开信已有10万+的阅读量，在社交媒体上广泛传播。对此，万科方面回应称，相关内容严重失实，“烟台万科和当地合作方的纠纷，目前已经进入司法程序，相信法律会给出公正的判断。”

万科并表示，相关不实指控和商业诋毁，已经构成对个人的诽谤罪和对公司名誉权及商业信誉的非法侵害，公司会采取法律行动维护合法权益。

受业绩及该消息打压，周二香港复活节假期结束后首日开市，万科H股最多暴跌12%至4.77港元，创2014年香港上市以来新低，早盘收挫11.4%。

恒生中国内地地产指数早盘则收升2.2%，贝壳(2423.HK)和中国海外发展(0688.HK)分别上扬4.2%和6%；碧桂园(2007.HK)则因未公布年报而停牌。

万科A股则一度重挫5.2%至8.51元人民币，创2014年7月17日以来新低，早盘收低4.2%。沪深300地产指数受其拖累，早盘收挫2.5%，保利发展(600048.SS)和招商蛇口(001979.SZ)分别跌2.2%和3.4%。

万科在上周四港股因复活节休市前夕公布年报，并打破31年惯例不分红，管理层直言还需强化底线思维，宣布未来两年减债千亿元；公司周一并公告，决定对本金10亿元的境内债“21万科03”行使赎回选择权。

万科境内债周二整体波幅有限。万科此前决定对境内债“21万科03”行使发行人赎回选择权，对赎回登记日登记在册的该期债券全部赎回，该期债本金为10亿元。公告显示，“21万科03”期限为3+2年（附第三年末发行人赎回选择权、发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权），票面利率3.40%，本次赎回登记日为5月17日。

投行富瑞就万科业绩点评称，万科目标今年正现金流并增加资产循环利用，但楼市疲软之时，新的融资仍是关键，对万科仍持谨慎态度；富瑞认为合约销售表现不佳、持续的毛利率压力和盈利风险将继续拖累其业绩表现。

该投行指出，万科业绩逊于预期，不分红尤其令人意外。考虑到万科流动性紧张，股价应会继续动荡，“也就是说，我们对合同销售的持续表现不佳仍持谨慎态度，而在我们看来，当前的估值尚未完全考虑到盈利恶化。”

投行花旗则认为万科的信用风险降低了，预计万科今年降低资本支出并能偿还债务。考虑到大股东和银行对万科的支持，花旗对其保持“买入”，但下调了目标价，中港股分别降低18%和24%，至10.5元和6.9港元。

中国楼市复苏乏力，令现金流本就吃紧的万科亦感受阵阵寒意，今年前两月合同销售额经测算骤降43%，仅为334.7亿元。

中国房地产研究机构--克而瑞最新统计数据显示，中国百强房企3月实现销售操盘金额3,583.2亿元，较2月环比提升92.8%，但单月业绩规模仍保持在历史较低水平，较去年3月同比降45.8%。