这两年，存款利率下调屡屡登上热搜，以至于这件事有点像狼来了一样，喊多了，人们都麻木了。

然而，现实很残酷，这次又是实实在在地降低存款利率。

每一波存款利率下调，都呈现“国有大行带头、股份制银行快速跟进、其余银行有序跟随”模式。此次中小银行的利率调整仍是去年底银行“降息潮”的跟进。很显然，国有大行底气十足，对存款来源没有太大的压力，尤其是前年村镇银行挤那个兑事件发生后，人们越来越担心自己财产的安全性，本就不多的存款，再也不敢冒险去存进小银行吃高利息了，这也是“国有大行带头、股份制银行快速跟进、其余银行有序跟随”的底层逻辑。

直观上来看，存款利率下调，银行的资金成本降低了，会增加银行的利润。然而，要知道这多次调存款利率，是在贷款利率下调的基础上进行的，在存款定期化趋势加剧、银行净息差持续承压等背景下，市场可能会再度迎来存款利率的新一轮调整。总体来看，银行的净息差减少，直接导致银行的利润下降。

去年国有大行先后三次更新人民币存款利率情况。截至年底，年化利率3%以上的存款产品已寥寥无几。尤其在12月22日年内第三次调整后，国有大行三年定存挂牌利率击穿2%整数关口，降至1.95%。现在的形势，赚钱不易，大家都很关心资产保值，不说增值，现在只希望保值。因为没有更多更好的投资品种，房地产，没戏；股市，压根儿不敢碰；期货，更是有多远躲多远；理财，还有很多都是不保本的，实际上是不保本的越来越多。

唯一可以选择的，就是存款。

值得注意的是，在商业银行调降存款利率的同时，一部分中小银行抓住同行调降的时间窗口逆势高息吸储，由此引发不少中长期存款利率“局部倒挂”的现象。虽然短期内可能是有利于存款人，但是要相信商业逻辑，长期倒挂是不可能的，不然，我们看到的馅饼很可能就是村镇银行兑付危机的再版。

蚂蚁再小也是肉，总比放在家里安全，总比投资股票安全，至少可以抵抗一部分通胀吧。

以河南遂平农商银行为例，自3月31日起该行将三个月、六个月、一年期、二年期、三年期定存利率从1.60%、1.80%、2.10%、2.35%、2.65%下调最高35个基点至1.40%、1.65%、1.80%、2.00%、2.35%，五年期定存利率维持2.40%不变。