看猪肉会不会涨价,猪周期大不大,其实就是看能繁母猪数据
这个数据大幅下滑,就预示着以后猪肉产量要大幅下滑,价格就会涨起来
这个数据没有什么波动,价格就起不来,猪周期就会很纠结
我相信股民和关注猪肉价格买菜的朋友来说,都应该记得18-19年的猪周期非常猛烈
猪肉龙头股大涨,菜市场的猪肉价格也飙升
那时候就是因为能繁母猪快速,大幅的下滑导致的
因为扑杀了很多,有猪瘟才会出现这样的情况
那么22年——24年为什么猪周期这么麻烦,猪肉价格这么冷
大家看看能繁母猪数量就知道了,基本上没有大幅波动
猪肉的供应很充沛啊,那价格怎么起得来?
物以稀为贵,猪少了才有大的猪周期,价格才会大涨
正常情况下猪也不会莫名其妙减少,要不就是猪瘟
要不就是猪肉企业之间互相卷,把几个龙头企业卷死了,人家不养了,猪也会少一波
但现在不一样,现在很多养猪的龙头企业还在扩产,逆市扩张,想熬死别人,都不觉得自己会被熬死
才会导致现在猪周期确实很纠结,后面看见有龙头养猪企业倒下,可能才会好转,猪周期或许才会波动大一点
能繁母猪影响的是10个月后的周期
如果出现能繁母猪大幅下滑,就可以对应10个月后猪肉产量下滑,价格就会提前上涨,相关企业股价也一样
2022年,我国猪肉产量5541万吨,同比增长4.6%,位居世界第一
假设杀的是135公斤的猪,则生猪屠宰量将降至4.5亿头
能繁母猪平均产仔15头/年,按照4.5亿头生猪屠宰量,只需要3000万头能繁母猪
所以目前产量还是比较严重过剩的
能繁母猪如果低于3500万,可能猪肉供应就有点紧张了,猪周期可能就要来了
现在还在4000万左右,所以现在依旧不缺猪肉
大家理解了以上的内容,就知道了历史上规模比较大的猪周期都是和产能有关系的
如果没有各种病疫导致很多能繁母猪大规模扑杀
产能不容易大幅下滑,猪周期就很麻烦
养猪企业可能也没有想到这一轮猪周期时间会持续这么久,包括很多关注猪肉板块的股民也一样
没想到大厂还在继续扩产,还没有头部企业倒闭,大家还在熬
现在很多中小散户养猪人现在也开始有点纠结了,怕亏损,已经有点想放弃了
这就是博弈,大厂不仅仅想熬死对手,还想逼退各种中小散户,希望养猪行业可以集中到企业手里
这个博弈还会持续很长一段时间
以前猪周期的发展到极致的时候都伴随着养猪大幅亏损,并且能繁母猪大幅下降的情况发生
这一波猪周期肯定是猪肉行业的大洗牌
养猪的资产越来越重,进入养猪的门槛就越来越高,各种养猪的散户会越来越少
在2007年,退出养殖行业的规模养猪人有97%是49头规模以内
到了2021年,退出养殖行业的养猪人当中,有约6%来自3000头规模以内
按照目前这样的情况来看,最终肯定会有一批头部养猪企业亏到受不了倒下,或者是大部分散户退出,才会出现价格大涨的情况
这一轮猪周期确实是最漫长的的猪周期