台股示意图。
◎钱冠州 CSIA/CFTA
台股回测到季线附近后开始酝酿反弹行情，但美国科技股有转弱疑虑! 美国NASDAQ指数及费城半导体也明显转为弱势格局，尤其台积电再上周法说内容看淡今年半导体及晶圆代工成长，使得外资资金持续有撤出电子类股的走势，另外在AI伺服器相关的广达(2382)或散热股的双鸿(3324)与奇𬭎(3017)等，也都出现高档转折的行情，这里开始要注意高档换股的必要性，科技股高档转弱，而传产股则未来具备资金转入的效益，预估资金将轮动到相对低基期的传产优质股，台股指数进入高档震荡整理的走势，外资则连续一周出现大卖台股且新台币转弱，过去波段涨幅已高的AI这个议题已经热度已久并且出现筹码面转凌乱的状况，所以就指数观察，与美股连动性高的电子类股或AI相关族群，要注意进入拉回整理的可能，第二季也进入科技电子的淡季，不少领先的族群如矽智财等也都出现拉回一段时间，当然，AI没有结束，只不过再去追高也就有风险，反而资金在科技股高档之下就有机会转往其他打底完成的族群，除了我们持续看好的重电，华城(1519)续强，另外包含士电(1503)及中兴电(1513)等也仍是盘坚向上，亚力(1514)及大亚(1609)表现为相对较整齐的族群。
金融及营建等内需概念股也开始转强，资金从电子转移出来，具备高股息概念的传产股也就有相当的机会，第二季过后就逐步进入台股的除权除息旺季，那么这些具备高殖利率诱因的标的就容易受到法人青睐，尤其五月份也会有多档高股高股息ETF将进入换股，将被换入的个股也就具备持续向上的动能!
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