金融存股 vs 高股息ETF

随著股市频频创新高，高殖利率的股票越来越难找，最近我翻了一下，上市150大的公司里面，殖利率超过5%的股票居然只有10档！

但是有一个类股殖利率却意外不错，那就是金融股。

主要原因是2022年股债大跌，不少金融股提列大量特别盈余公积，进而压缩到2023年的配息。但是随著股债回升，本来不能配的盈余逐渐解禁，加上去年获利明显成长，所以今年的金融股殖利率普遍有明显成长。

获利成长＋配息提高，自然吸引资金进驻，也带动金融指数默默创下2年新高，准备挑战2022年的高点。

于是「存金融股 vs 存高股息ETF」的讨论热度再次回温。

不过我从很久以前就认为，如果是以「存」的角度，高股息ETF一定是优于金融股的选择。

从2方面比较

1.如果要比殖利率，的确，今年高殖利率股票确实不多，但是ETF配息来源除了上市柜股息之外，不要忘记还有资本利得。所以就算台股目前殖利率超过5%的股票寥寥无几，ETF依然能有稳定的配息表现。

例如00878最近一次宣布配息的金额是0.51，换算下来年化配息率还有超过9%，所以如果是追求稳定金流的投资人，ETF无疑是更理想的选择。

2.如果比价差，更应该挑ETF，毕竟一边是单一产业、一边是分散投资。尤其这2年台湾沾到AI题材，股市一路从万5、万7、到现在破2万，主要都是拜科技股贡献。

如果只存金融股，这2年很难感受到资本市场的活力，当然也有少数金控击败大盘，例如中信、元大。不过普遍来说，同时持有科技股与金融股的高股息ETF表现会更胜一筹。

以00878为例，目前产业配置有6成为科技股、2成为金融、其余是传产。无论产业如何轮动都有机会受惠。

结论

偏好金融存股的投资人，可以挑选金融股占比较高的高息ETF，目前选手有：

1.国泰股利精选30（00701）：63%

2.永丰优息存股（00907）：39%

3.复华富时高息低波（00731）：25%

4.国泰永续高股息（00878）：22%

而且不要忘记了，今年金融股配息普遍不错，可预料接下来也会吸引其它高息ETF陆续进场，价差上也会更具想像空间。

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