近期的美国财报周中，Meta、微软、Google母公司Alphabet均缴出良好的季度表现。法人指出，全球科技巨头持续抢占AI商机，军备竞赛延烧，庞大的资本支出不仅牵动全球科技版图变化，更连动相关台系供应链乐观展望，有助2024下半年营运持续锦上添花。

Meta营收超越预期成长27%至364.4亿美元，微软营收成长17%，营收上升至618.6亿美元，而Alphabet营收成长约15%，来到805.4亿美元。就个别业务来看，微软的Azure及Google云端营收分别成长28%及31%，持续扮演营收成长最强的引擎。

不约而同的是，三家科技巨头皆计划持续加码AI投资，微软资本支出成长3亿美元至115亿美元；Alphabet资本支出达到120亿美元，成长幅度高达91%，Meta也提高今年的预期资本支出到350亿至400亿美元区间，以增加对AI基础设施的投资。

野村投信表示，观察自4月22以来大盘这波反弹，传产股从重电、水泥、营建、航运、军工一波波类股轮涨，而金融股更出现强劲的补涨行情，电子股则仍以半导体设备、AI伺服器、散热较强。

野村中小基金目前仍以AI相关的布局为主，看好产业如：GPU相关（晶圆代工、记忆体），再AI伺服器（组装、散热）及自研晶片（ASIC业者、矽智财），乃至于AI电力需求（变压器、配电盘），皆为这波反弹主要领涨之产业，随著受惠美国科技巨头资本支出持续扩张，未来可望持续受惠。

另外，基金目前少部分配置于受惠消费回升的内需型产业，考量主计处公布台湾第一季GDP年增6.51%高于先前预估之5.92%，显示经济状况已明显复苏，国内消费力道也可望逐步回升，在整体基本面好转的情况下，预计部分资金可望转流入具备复苏题材之产业，提升相关标的股价表现。

展望后市，野村中小基金经理人邱翠欣表示，目前市场已普遍反映联准会延后降息的预期，接下来持续公布的美股财报将是市场焦点，若美国大型科技股都能持续缴出亮眼财报及好的股价表现，有助于台股大盘站稳2万点并挑战20,883点前高。

长期而言，美国通膨下滑趋势明确，无论联准会何时启动降息，对于台股而言都是利多，而AI仍是未来3至5年最具成长性的题材，台湾身为科技供应链重镇，相关供应链公司前景持续看好。