即時不分類 - 聯合新聞網 ( ) • 2024-05-08 08:51

第八届BENCHMARK《指标》台湾基金大奖近期公布得奖名单,柏瑞投信包含总代理MFS全盛在内,分别在固定收益类别和股债混合类别荣获六项大奖肯定。在以量化数据为评比基准的个别基金奖项中,柏瑞亚太非投资等级债券基金在「亚洲高息固定收益」类别,获得两座大奖殊荣,包括「最佳表现基金大奖」的《杰出表现》奖,和「最佳表现定期定额基金大奖」的《同级最佳》奖。

柏瑞多重资产特别收益基金则是在「新台币保守型股债混合」类别,获得「最佳表现基金大奖」的《同级最佳》奖。柏瑞ESG新兴市场企业策略债券基金-N类型(南非币),则是在「全球新兴市场企业固定收益」类别,得到「最佳表现定期定额基金大奖」的《同级最佳》奖。

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柏瑞亚太非投资等级债券基金经理人施宜君表示,亚债企业2023年获利增温,加上美国联准会(Fed)降息路径符合预期,提振市场风险意愿,今年第1季亚债指数(摩根亚洲信贷指数)表现回升,带动利差进一步收敛。随著企业体质持续改善、违约率降低与净发行量呈现负值等因素,可望支撑未来亚债表现,就殖利率水准来看,目前亚债仍具有投资价值。

根据BofA的4月统计数据,2023年亚债企业(涵盖115家已公布2023年财报但不含金融产业),整体盈余年增1.9%,净杠杆比例微幅增加0.4倍至3.9倍。其中,汽车、博弈与科技电子业的盈余成长最强劲,原物料与房地产盈余成长则最为疲弱。

此外,受惠于企业获利的增长,今年第1季亚债的实际违约率仅0.8%,优于预期。而且亚债信评遭到调降的趋势亦出现减缓,尤其是亚洲非投资等级债券的趋势更为明显。至于亚债第1季的净发行金额来到-150亿美元,在净赎回创造强劲的再投资需求下,亦将对亚债市场形成有力的技术支撑。