新鲜出炉的统计分析，先说一个惊人的发现，30663支私募排排网展示的基金中，20年以上，年化20%的支数为零，为0！没错为0！

通过全网A股公募私募几万支基金的收益分析，可以了解到专业人数的收益水平、收益特征、以及背后隐藏的秘密。如果下面的数据对你有意义，请点赞/转发，让更多朋友受到启发!

1. 收益分布vs基金成立年限：（私募+公募）

以今天早上私募排排网的数据，公开的公募有19536支，私募有11127支（因为新规，私募比上次统计少了近8000支），合计30663支。

先看两个极端，亏损的和高收益的：

小于一年和大于一年的基金，亏损概率都是约1/3(34%)。但随着成立年限的增加，亏损的比率逐渐降低！当增加到成立15年的基金时，亏损概率仅1%：到20年时，亏损率0%。这对你有什么启发吗？

再说年化>15%高收益的基金情况：对于成立1年、3年、5年的，你大概有6%-7%概率买到这样的基金！注意：这是提成前的收益！对于成立大于10年，且收益>15%的，不用看比率了，在30663支中，总共就34支！千分之一的概率买到！中彩票的难度。

但是，上表显示，你还是有约30%或以上的几率买到年化收益5%~15%的基金！

看到这儿，你看到了什么？

你是否还看不起10%、12%、15%的年化收益？

这让我想起来3-4年前，一位以前的总监级下属请我指导他炒股，说收益要求不高，每年有20%就行！ 我无言以对，眼镜掉了一地！差点跪下跟他拜师！

确定合理的投资收益目标，是做投资成功的第一步！

2. 私募vs公募的收益分布及对比：

可见，买私募，无论小于1年，还是大于1年的，亏钱的概率都仅1/4左右！且买3到年以上的私募时，有30%以上的概率买到年化收益超过10%！

而对于公募，无论小于1年，还是大于1年，亏钱的概率都接近40%！明显高于私募！而且对于买到3年以上的公募时，也只有10%左右的概率是年化收益在10%以上！二者显著低于私募水平。

再对比大于15%的高收益数据，那差距更是可怕！公募仅1%~1.5%左右；而私募有15~20%左右！即公募高收益比率极低，且低得可怕！这是否除了激励机制外，还有不可告人的秘密？不禁让人怀疑公募为私募高位接盘民间说法的可能！

3. 年化收益>8%的公私募占比的对比：

前面是不同收益率分布的对比，看起来有点复杂。下面是简化到一般人投资能接受的8%年化收益率的对比图。

这就一目了然了！可以说是每个成立时间段的私募收益率占比都秒杀公募！几乎都是公募的3倍或接近3倍！

是否可以认为，私募收20%的提成也有它硬核的道理？

4. 双十基金近几年的正收益情况：

双十基金，即成立年限超过10年，且年化收益超过10%的基金。数据如下：

这组数据吃惊吗？3万多支公私募基金中，仅仅261支满足双十基金!!!

在2018及2022两个艰难的年份，无论公募还是私募，能正收益的都仅低个位数%！它们已经是全网最NB的261支了哦！

换一个角度，灾年过后通常都是丰年！没错2018年后的2019，2020大家都赚得盆满钵满！那倒霉的2022/2023之后的2024，是否重复昨天的故事？

本人十分看好今年和明年，在2023年末展望今年的文章中已经表达过。

5. 近三年公私募的亏损分布：

从2022以来这三年市场特别艰难，下面看看这三年各自的亏损分布及对比：

从亏损的幅度对比看，亏损>10%\20%\30%的比率公募明显大大高于私募！比如2022年公募亏损上20%的占比18%，而私募占比为5%！2023年也是如此。

但是今年的对比却有变化！今年市场有所变好，公募负收益占比从去年的47%降到今年的36%，而私募的负收益面却从去年的18%增加到负收益面23%！这个现象非常值得重视！

想想今年是哪些类型的公司大涨，哪些类型的公司大跌？

说明私募可能对小微盘股参与比公募多！小市值的高弹性以前给私募带来了超额收益，现在是反噬了！如果这方面不做调整，未来这种风格私募公司的生存将会变得越来越难！

6. 投资/炒股晋级图谱：

本人从2005年开始投资股市，目前处在图中Bc位置；如果以近十年的投资收益来计，则在Cb位置！将持续学习，持续精进！

#价值投资#