第一财经 - 正在 ( ) • 2021-05-27 07:56
【华创证券:亿纬锂能布局印尼红土镍矿,资源端持续向上】 华创证券指出,亿纬锂能布局镍资源,产业链持续向上拓展。动力电池业务逐步兑现,跻身准一线企业。预计公司2021-2023年归母净利润分别为32/45/60亿元,对应EPS分别为1.69/2.38/3.18元,对应PE分别为61/43/32倍。考虑公司为全球锂原电池龙头,三元软包电池深度绑定戴姆勒、现代起亚、小鹏等大客户,同时48V电池进入德国宝马供应链,磷酸铁锂电池扩产持续加速,预计未来公司出货量将大幅度增加,规模效应带动公司业绩持续高增。我们给予公司2021年70倍PE,对应目标价118.61元,维持“强推”评级。