工龄40年，企业退休，每月养老金3900元算少的吗？如果是退休时，首次领取的养老金达到了每月39000元这已经不算低。根据目前河北省公布的2021年全省平均养老金就是3026元，其中你所在的石家庄市平均养老金只有2958元，你比石家庄市的平均养老金高了900多元，在石家庄市已经算是中等以上水平了。

我在2015年7月在重庆办理退休时，37年的工龄，当时的养老金不到2800元，经过这几年的调整以后，到现在才达到3600多元，估计今年调整以后能接近3800元。当然在最近几年办理退休的人员，由于缴费基数比过去高，个人账户余额也比过去高，计算养老金的基数，上年度城镇就业人员平均工资也有很大的提高。

我退休时的养老金计发基数是4000多元，但是现在退休的计发基数最低也能超过6000元，现在的养老金计发基数和过去相比，增加的幅度虽然不是很高，主要是统计口径导致的。由于养老保险的缴费基数是按照城镇单位就业人员的月平均工资来计算的，养老金的计发基数，在养老保险实行省级统筹以后，也改用上年度城镇就业人员的月平均工资作为计发基数。

在2019年之前，养老保险是按照上年度城镇非私营单位职工的平均工资作为缴费基数，养老金也是按照上年度城镇非私营单位职工月平均工资作为计发基数，但是现在的城镇单位就业人员月平均工资，不但包含了城镇非私营单位，同时也包含了城镇私营单位，不管是缴费基数还是养老金的计发基数都有所降低，这是导致养老金计发基数增长速度不高的原因。

工龄40年的人，除了实际缴费年限以外，还有10年左右的视同缴费年限。每月养老金达到3900元，差不多也就是每缴费一年的基本养老金为90多元，这和重庆的水平是差不多的。如果平均缴费指数达到60%的人，40年工龄刚退休时还达不到3900元。

2021年河北省的养老金计发基数是6575元，按照100%缴费，每缴费一年的基础养老金为65.75元，缴费40年，每月的基础养老金为2630元；过渡性养老金，假如你的视同缴费年限为10年，每视同缴费一年的过渡性养老金为85.48元，视同缴费年限为10年，每月过渡性养老金为854.8元。

基础养老金加过渡性养老金为3484.8元，余下的就是个人账户养老金，由此推断的个人账户养老金为415.2元，这个养老金结构是完全符合当前河北省退休人员的实际情况。由此可以看出，在河北石家庄，工龄40年，每月养老金3900元，平均缴费指数要达到100%才能达到，如果是按照平均60%缴费的，还达不到每月3900元的养老金水平。

综上所述，在河北省石家庄的企业工作，工龄40年每月养老金3900元，这个养老金水平在河北省已经算是比较高的，至少可以达到中等以上水平，高出河北省2021年平均养老金3026元，高出石家庄市的平均养老金将近1000元。