回归25年，楼市几经上落，按揭市场发展一日千里，期内按揭成数、息率及条款不断转变。

中原财务董事总经理梁理中回顾过去25年，楼市先升后急跌再回升，期内出现负资产，令置业人士有心理阴影。

09年起金管局引入逆周期调控，即楼市越升，按揭成数越低，置业人士所付首期越高。梁理中指，97年成立按揭证券公司（HKMC），于99年推按揭保险，首置人士买保险仍可借到楼价九成至九成半。近年高成数「林郑PLAN」及「财爷PLAN」亦是因有按揭保险配合才发挥效用。

除按揭成数有变，另一大转变是按息选择，除最优惠贷款利率P加减的按息，早期由美资银行率先推出以银行同业拆息（HIBOR）为参考的H按，逐渐成为主流。

财政司司长陈茂波曾表示，今天楼价高位运行，但风险较20年前有改善，因楼市杠杆不大。梁理中认同，回归25年监管力度持续加强，按揭由以资产值贷款（assets lending）发展至以现金流借贷（cashflow lending）。

他表示，金管局多年来加强金融体系防御能力，如引入3厘压力测试，令置业者防守力增强，对整个社会有利，亦可令楼市未来更稳健发展。