感谢爱奇艺，给全网普及了“自然月”的概念。

如果不是今年2月只有28天，很多人可能永远都不会发现，2月充值爱奇艺月度会员，自己尊贵的会员总时长居然平白损失了3天。也就是说，如果2月28日充月卡，会员有效期只到3月28日。

面对消费者的疑问，爱奇艺客服表示会员月卡服务时间以自然月为统计单位，即自服务开通日期，根据开通当月自然月天数做顺延。

听起来好像有点道理。但有细心的网友发现，1月31号开通的爱奇艺月卡，显示的却是2月28日到期，并未按照当月31天做顺延。横竖都是爱奇艺占便宜？

关键是，腾讯视频、优酷等主流视频平台的月卡均以31天计为一个月，怎么就爱奇艺“数学”么好？

爱奇艺，专坑“自己人”？

爱奇艺着实是有点“没事静悄悄、有事必作妖”的劲头。

就在 #爱奇艺回应2月充会员只能用28天# 话题登顶微博热搜的前一天，还有媒体曝出，爱奇艺正在申请一种可以在弹幕中展示广告的新专利。

企查查信息显示，爱奇艺于去年12月1日申请名为“一种视频弹幕广告投放方法、装置、设备及存储介质”的专利，2月28日该专利申请公布。

图片来源：企查查

简单来说，就是除了片头广告、中插广告、植入广告、小弹窗广告、暂停或缓冲时的广告之外，爱奇艺正在琢磨着，在视频的弹幕里给你发一些适合你看的广告，可以说是无死角全方位地生怕观众错过广告了。 

以至于网友吐槽称，“太保守了，应该直接在我的视网膜上植入广告”，跟三体人强强联合。有的网友“热心”参与平台广告创收事业，建议充分利用手机竖屏看剧时的上下黑色区域，贴上广告；未来还可以在VIP权益里增加一条，会员可以选择关闭弹幕中的广告。

这项“机智过人”的专利还在申请阶段，但爱奇艺的“吃相”，多数观众并不算陌生。

几年前令观众深恶痛绝的“超前点播”，爱奇艺当然有份，还有以“会员专属推荐”变相出现的会员广告；而就在不久前的2月20日，爱奇艺刚刚宣布调整限制会员投屏和限制登录设备的问题。

由于运营主体和主管机构的区别，视频平台会员的电视端权益需要另行购买，一般主流平台会员收费也就直接分成手机端（含电脑、平板）和电视端两档价位。但爱奇艺更“贴心”地使用了黄金、白金、星钻三档会员，黄金VIP对应手机端会员，白金VIP可以使用电视端，星钻会员则能在车载、VR等更多设备上使用。

图片来源：爱奇艺官网截图

今年年初，“黄金VIP”们发现，手机投屏只能选择 480P的清晰度，更高清的投屏效果成为白金、星钻VIP的特权。还有用户使用三个设备同时登录爱奇艺后被封号，只有充值更高阶的会员才能解封，而爱奇艺有关人员回应称，这只是技术故障，后已经修复。 

爱奇艺，让VIP们充分感受到了会员世界的参差。随后，爱奇艺因限制会员投屏清晰度遭到用户起诉，被上海消保委“点名批评”。

事件沸沸扬扬一个多月之后，爱奇艺官方宣布，恢复黄金VIP会员 720P和 1080P清晰度的投屏服务，并取消对同时登录设备种类的限制，爱奇艺黄金、白金、星钻VIP会员可在5台设备上登录。

那段时间，如果不是全民挚爱的自制剧《狂飙》天天在热搜上滚动着，爱奇艺恐怕没事就要被网友挂出来骂一骂。

而当时那些为《狂飙》充值的2月新会员们，肯定也想不到，居然还被所谓的“自然月”生生坑了几天会员有效期。

爱奇艺赚钱，不该靠“坑”会员

这么说起来，作为国内长视频平台的绝对头部和盈利担当，爱奇艺的格局似乎真的小了些。

2月22日，爱奇艺公布了2022年全年财报数据，长视频行业再一次感到欢欣鼓舞，因为爱奇艺真的一整年都赚钱了。

爱奇艺年报显示，基于非美国通用会计准则财务指标（剔除一些可能对于利润会产生影响的一次性损益、折旧等支出）的全年运营利润为22亿元，运营利润率为7%，其中第四季度运营利润为9.79亿元。

尽管今年爱奇艺的总营收相比去年下降5%，为290亿元人民币，但比起去年亏了45亿，今年营业收入有13亿。

长视频平台的日子难过，早就不是一天两天的事儿了。这些年下来，烧钱抢市场的“军备竞赛”，谁家都玩不起。

亏损是常态。到2021年底，“爱腾优芒”几大巨头中月活用户最高的爱奇艺也顶不住压力，开始大规模裁员。2021年全年净亏损62亿元，累计算下来，连年亏损的爱奇艺从2015年到2021年已经亏了400多亿。

裁员之后的工作重点成了开源节流，尽可能砍掉低效率的业务、项目，集中力量办大事。所以当去年一季度爱奇艺首次实现季度运营盈利时，不少人称之为“割肉求生”。

最新财报数据显示，爱奇艺2022年第四季度总运营成本为68亿，比去年同期减少了16亿。其中，营收成本从65亿降到54亿元，宣发、营销、管理费用从10亿元降到了9.4亿元。

“降本增效”显现出了应有的效果。

但要想真的实现“冷静增长”，依然要靠那些尊贵的会员。截至2022年12月31日，爱奇艺会员规模达到1.2亿，单季净增超1300万。

就2022年全年收入看，爱奇艺的营收来源大致分为四个部分：会员服务（61%）、线上广告（18%）、内容分销（8%），以及包括直播、电商、游戏等业务在内的其它业务（13%）。

特别是2022年第四季度，会员收入达到了史无前例的47.4亿元人民币，同比增长15%。《风吹半夏》《卿卿日常》等爆款剧集吸引了众多用户，会员用户观看时长同比增长超40%，环比增长超过30%。

而且去年12月中旬，爱奇艺黄金VIP会员连续包月价格涨到了25元。“两万五的LV随便买，25元的爱奇艺想半天”，只是有点残酷的是，一个月之后，这些黄金会员就感受到了爱奇艺的寒意，投屏只能拥有 480P的渣画质。

从财报来看，爱奇艺全年会员收入177亿元，同比增长约6%。至于其他几项收入，均呈现不同程度的下滑，其中广告业务下滑最大，同比降幅接近25%。

图片来源：爱奇艺财报

前爱奇艺员工、长视频平台资深策略陈瑶告诉有意思报告，剧集赚钱主要依靠播放期间的会员收入 （用户购买会员后首个观看的付费内容且达到一定时长后，收入计入该内容项目） 和相应的流量转化。电视剧周期相对较长，成为爆款的几率也相对随机，比如2018年《延禧攻略》就是意外的成功，而2020年被爱奇艺高度重视的《鬓边不是海棠红》则没有得到想象中的收益。 

这种内容消费中的随机性，一定程度上限制了广告收入的规模。《狂飙》这样的“剧王”可遇不可求，即使后期增加中插广告，获得的收入也较为有限。

弹幕里增加广告，或许只是爱奇艺种种“骚操作”中的一小部分，但财报揭示出的广告收入的捉襟见肘却是异常真实。

陈瑶补充说，与美剧不同，国内剧集更多是一锤子买卖，不太具有连续性，《甄嬛传》这样的“长尾”剧集极为罕见。长视频平台必须持续依靠高品质的新内容、新项目，最大限度地留住用户。

很显然，输出优质内容、以订阅服务营收覆盖内容成本的“Netflix模式”，是同样适用于国内长视频平台的商业模式。国联证券研报也指出，长期来看，优质内容的稳定性才是未来用户持续付费的关键。

于是下一步，或许只能是继续节衣缩食、压缩成本，用有限的钱换回更好的内容，稳住用户的心。因为即使是老大哥 Netflix，也已经触到了订阅会员增长的天花板，甚至开始学习国内平台卖广告。

整个长视频行业的生存空间都在被压缩，只有内容才能带来持续的价值。不过爱奇艺CEO龚宇信心满满，“爱奇艺最好的时刻尚未到来。”爱奇艺今年的目标也已经升级为“实现高质量增长”。

只是不得不感慨一句：希望爱奇艺真的能把心思用来持续产出爆款内容，而不是搞那些从会员身上薅羊毛的小伎俩。

本文来自微信公众号“有意思报告”（ID:youyisi_cn），作者：梁婷婷，36氪经授权发布。