界面新闻记者 |
历经去年年中的债务危机、评级下调而引发的多重舆论危机的后，民营“商业巨轮” ——复星集团终于交出了一份备受关注的成绩单。
3月30日，复星国际（0656.HK）发布的财报显示，2022年，集团收入1753.93亿元人民币，同比增长8.7%；但净利润却仅为5.38亿元，同比大幅下降94.7%。
复星集团也针对去年的债务风波在财报中特别指出，集团总债务占总资本比率为53.2%，并将在财务层面持续缩减债务规模，加强流动性管理。截至期末，集团层面已回笼现金流近人民币300亿元。
从板块角度，报告期内，复星集团的健康、快乐、富足、智造 四大业务板块的收入分别达到480.01亿元，707.39亿元，477.22亿元、103.55亿元，归母净利润分别为13.48亿元、15.61亿元、-35.09亿元、12.02亿元。
界面新闻记者注意到，富足板块的两项金融投资业务——“保险业务”和“资管业务”成为拖累集团业绩的重要原因。
财报显示，2022年，复星集团旗下的五家保险公司业务资产规模1963.21亿元人民币，同比下降5.9%；收入324亿元，同比增长0.9%；归属于母公司的净利润 -15.99亿元，同比大幅下降209.4%。复星集团表示，这主要是受资本市场波动导致保险公司持有的投资价格下跌及被投保的自然灾害损失影响。
资管业务方面，收入虽然同比增加32.4%，但归母亏损19.1亿元，同比减少151.7%，主要来自利率上升和流动性收紧导致资本市场波动加剧导致金融资产价格大幅下跌。
海外保险业务盈利能力下降
具体来看，复星集团的重要海外保险业务——复星葡萄牙保险公司在报告期内的承保收入为1.25亿欧元，较2021年增长6.6%；投资收入1.58亿欧元，较上年大幅减少52.2%；净利润2.20亿欧元，较2021年减少18.4%。
复星葡萄牙保险的海外业务仍在持续扩张，2022年已经内完成了两项收购：复星葡萄牙保险成功完成了对其秘鲁附属公司La Positiva的42.9%权益的要约收购；此外， Fidelidade在向复星出售Luz Saúde 49%的权益五年后回购了有关权益，该交易完成后，Fidelidade持有Luz Saúde的99.86%股分。
复星集团表示，复星葡萄牙保险公净利润下降主要是由于全球宏观经济的不确定性对金融市场的资产表现产生了不利影响。
除此之外，复星集团旗下的另一家位于中国香港保险公司——鼎睿再保险，也因国际金融市场动荡出现了亏损。
财报显示，2022年，鼎睿再保险实现毛保费收入（GWP）22.94亿美元，净亏损0.798亿美元；截至报告期末，鼎睿再保险录得可投资资产和净资产规模分别为29.5亿美元、12亿美元。
复星集团在财报中表示，由于全球再保险市场遭受多重重大自然灾害损失，制约了再保险的承保能力，特别是2022年9月下旬，袭击美国佛罗里达州的毁灭性飓风伊恩对承保造成了巨大影响，“次生灾害”日益频繁和严重，也导致自然灾害索赔增加。更重要的是，2022年，贯穿全年的全球利率大幅上升不可避免地导致固定收益投资组合录得浮亏。
复星联合健康偿付能力触及红线
在中国境内，复星集团持股的三家保险公司分别为复星联合健康、复星保德信人寿，以及 永安财险。
财报显示，复星联合健康保险2022年收入38.79亿元，同比增长4%；净利润6366万元，去年同期为2031万元。
界面新闻记者注意到，虽然净利润增长迅速，但复星联合健康保险却备受新冠“隔离险”投诉困扰，偿付能力也堪忧。
2022年第三季度银保监会公布的保险消费投诉情况的通报情况显示，复星联合健康投诉量居人身保险公司前十，复星联合健康在亿元保费投诉量和万张保单投诉量方面均排名第一，万人次投诉量情况方面排名第二。
复星联合健康偿付能力也面临考验，根据该公司发布的2022年第四季度偿付能力报告，受到公司实际资本大幅下降等因素影响，复星联合健康核心偿付能力充足率56.01%，综合偿付能力充足率112.02%，两项指标较上季度均大幅下滑，同时该公司预测下季度末上述两项指标将分别为40.64%和81.28%，或将低于监管规定的50%和100%，复星联合健康表示已经启动增资事宜，不过增资计划能否顺利进行，还有待观察。
此外，财报显示，复星保德信人寿2022年保费收入为24.49亿元人民币，同比下降24.16%，主要因公司主动收缩银保趸交业务；净亏损6.93亿元人民币，同比增亏576百万元，这主要是由于报告期内资本市场震荡造成公司投资收益低于预期，总投资收益率为2.76%；综合投资收益率为3.00%。
最后，在永安财险方面，2022年9月，“复星系”旗下机构已完成减持永安财险股权，并转让给陕西国资旗下的机构股东，持股比例也由此前的40.68%大幅降至14.68%，历经多年的股权争夺战终于已复星减持而落幕。