热帖 - 雪球 ( ) • 2023-05-25 18:03

之前大家的预期是经济弱衰退慢复苏,所以交易分红股(中特估)和主题股(TMT)。


现在大家看到港股的样子了,目前一部分人(不代表我的观点)在交易强衰退,几个特征:打崩国内一部分周期期货价格的多头,汇率承压,而且基于那些人的强衰退预期,任何权益资产包括分红股和主题股都不值得碰,所以继续打崩中特估和TMT,从美林时钟上看只能持有现金和黄金。


你不能按着牛头强迫它喝水,你得让这些预期开始极度悲观的人走。


他们走了,市场预期才会回到慢复苏的钟摆(高分红、主题股),后面的阶段分别是强复苏(成长&消费),繁荣(周期股),泡沫期。


——大家之前以为市场会一直在慢复苏这个大区间里晃荡很久,但是确实外部环境变化的很快,一下子一批人的预期(尤其是部分外资)碰到了钟摆的最右边的极值。极值过去后,我个人判断还会在偏右边(复苏期)的区间里晃荡很久。


大概是这样的市场生态。