个资外泄、诈骗事件频传，民众资安意识因此抬头，「AFTEE先享后付」透过最新调查发现，台湾民众对于支付安全需求亦有所提升，由于先买后付（Buy Now, Pay Later, BNPL）可以结帐时不需提供过多敏感个资，预计可望成为吸引民众使用BNPL的契机，来台六年的日商「AFTEE先享后付」公布其最新成绩单和策略。

2023年在网路爆红的《山道猴子的一生》短片中，主角运用BNPL（先买后付）方式分期买车，却偿还不起债务，引起社会普遍讨论。先买后付（Buy Now Pay Later；简称BNPL） 是什么？顾名思义，它是一种先购买商品、事后再付费的消费方式，消费者不需要拥有信用卡或事先接受信用调查，就能预支特定消费额度，先购买商品或服务，并在消费后，再于特定期限内进行一次性付款或分期付款，于特定期限内全部付清或分期付款。

在台湾，即便电商业的疫情红利面临挑战，但与其消费场景密切相关的BNPL（先买后付）却还在迅速扩大规模中，目前数量约十家，大多是本土金融或电商背景，包括最老字号的中租「银角零卡zingala」（前身为中租零卡分期）中信金控旗下中信资融「Fula 付啦」，也有仅对内提供自家用户的台湾大哥大「大哥付」、美而快集团「后支付fasney」等， 其中，发展最久的外商是六年前就来台的日商恩沛科技旗下的「AFTEE先享后付」，近两年迅速发展，在台合作商户已突破3100家，会员则超过130万名，在全台网路电商平台渗透率居冠。

AFTEE董事长兼执行长角元友树宣布，今年的目标将会放在与年500亿交易额的大型商户合作，据了解，已有初步锁定对象，只待相关系统串接及细节确认才会公布，但大型百货连锁商场应是其首要锁定目标对象。

在信用卡陷入激烈肉搏战，各大银行几乎不以其为获利目标，而是作为经营忠诚客户、结合其他业务综效的管道，那么BNPL（先买后付）又有何利可图？

先买后付求快速、便利，粉领、上班族也爱用

最主要的原因是趋势和需求，由于电商渗透率增加、行动支付的普及，在全球金融科技焦点中，嵌入式金融被视为掀起下一波浪潮的领头羊，私募股权Lightyear Capital 甚至乐观预估，嵌入式金融于2025 年，能为金融服务业者提供额外2300亿美元（约7.24兆）收入。其特点是可将金融服务或产品（例如付款）整合至非金融服务的客户价值链中，塑造更平滑、无缝的客户体验，当客户体验好，愿意频繁使用，就会带来额外利润。

另一方面，也有全球权威研究机构指出，全球嵌入式金融规模580亿美元（约1.82兆新台币），预测2023至2032年增复合率将会达到29％，BNPL（先买后付）就是其中一项重要应用，2023年BNPL全球商品交易总额超过300亿美元，自2019以来成长六倍，而该行业利润决大部分来自向商家收取的交易手续费，以及用户的滞纳金，不过若未付率（呆帐率）过高，也会影响到其获利，因为基本上BNPL业者的经营形态，等于是已经预先替用户代付费用了。

据了解，其他国家以20岁、信用小白族群为主，他们的特性是不一定拥有信用卡，并且偏好即时预订及消费商品及服务，台湾市场方面，根据AFTEE调查，年龄层分布相对平均，30岁以上用户更看重对个资保护，对资安的保护强度，也成为其使用BNPL的诱因。

AFTEE三支箭突围积极扩大在台市占率

北美诈骗交易价值全球最高，占电商诈骗的42％以上，每天都有大量资料泄漏及信用卡盗刷。拉丁美洲国家地区最猖獗，因电商诈骗而损失20％，通过假网站提供奖品诱因，也是偷走个资的方式。诈骗集团收集到个资后，个资容易被泄露、甚至贩卖，据指出，黑市仅要一美元就能买到个人信用卡资讯。

第一箭，强化资安与风险控管

近年诈骗盛行，根据AFTEE统计，逾五成月薪超过6万2000元、高于全台平均薪资的消费者，不愿将信用卡资讯留在网购平台上，此外，中高收入区间、51岁以上用户，更重视个资安全。由于其提供无须将敏感资讯留至网站，透过简讯验证后即可结帐的服务，因此黏著不少熟客，最高额度已逐渐扩增到5万元，整体未付率控制在1％。

虽然BNPL尚未被纳入监管，仅有金管会在去年曾发布相关经营建议，但因应政策需求变化，AFTEE也强调，除了目前的三大风控机制「客制化额度」、「动态额度管理」及「充分告知」外，新设「导入中华电信信用评等」与「预防不当使用」两大机制，全面优化风控保护等级。

客制化额度指的是，通过完整个人资料验证后就会给与较高额度，信用良好者也会视情况提高额度；而动态额度管理，监控「还款状态」，随时管理额度；在充分告知消费者相关权益及给与额外宽限期，只要在宽限期内缴交则不收滞纳金，降低未付率。

新增的两项机制，则是结盟中华电信，透过大数据及信用评估，进行内外部数据比对，视情况管理交易或调整额度。

最后，预防不当使用，是从服务商降低风险，事先防堵高风险交易或修改商家逻辑，举例来说，只要发现同一位用户试图采用多个行动电话注册，就会事先防堵，并积极预防「额度兑现」、「复数帐号串连」等不当利用；此外，依据商家性质设定付款金额上限等。

第二箭，扩大多角化通路，增加独家场景

角元友树今年喊出3600间商户、会员要达到190万人目标，剑指全台第一大，他表示，希望借由通路拓展扩大整体市场份额。

市场愈趋竞争红海态势，AFTEE也催紧油门筑起护城河，在目前合作的近3100间商户、16大品类电商中，以乐桃航空、台湾虎航为独树一格的亮点，台湾第一家率先进入到机票场景的业者，据了解，同为日系血统的乐桃航空，是首度与BNPL业者合作，首站选在台湾试水温，其效益将作为后续在日本上线与否的参考。

此外，AFTEE积极布局「多元化场景」，触角也延伸至台湾消费者日常生活习惯的面向，如去年10月，和全台有9000个据点，超过200万用户的台湾最大共享行动电源ChargeSPOT合作，搭配相关促销优惠，两个月内订单就成长96％，在所有绑定AFTEE的用户中，更有43％是来自ChargeSPOT的新用户；而根据ChargeSPOT统计，AFTEE也是其2023年成长最显著的支付工具，大于其他支付逾6倍。

ChargeSPOT 执行长姜建丞指出，在其消费场景中，通常用户皆已电量告急，最偏好如手机内建支付等步骤少、结帐流程简短的支付工具，虽然信用卡支付的比例为最高；但以其Y、Z年轻世代用户占比即高达76％而言，仍有部分无卡族的支付选择因此限缩，透过导入AFTEE，不需输入个资或信用卡号、仅需手机号码就能完成付款，即可大幅减少用户进行绑订、等待跳转付款的时间成本。

值得注意的是，HoHo好服务好生活提供的居家清扫，也成为黑马，与AFTEE合作一年来，最高支付占比较初上线成长七成以上，固定回购的比例颇高。另一方面，与年轻族群阅读习惯密切相关的电子书平台，也是近期积极拓展的范围。

这支箭是否奏效，数字会说话，根据AFTEE内部数据，BNPL 使用者以 30 至 39 岁女性为大宗，占比达 19.36％，若以男女合计来看，30 至 49 岁总占比达 6 成，29 岁以下仅 25.71％，主力族群同时也是最有经济力的一群人。

AFTEE指出相比前一年，用户回购率提升10％，平均交易量成长逾五成。归纳其秘诀，是结盟众多高频次、低单价的数位类商户，而合作商户数量一口气增加400多家，对于在激烈竞争的支付市场中突围颇为有利。

第三箭，与电支、银行等金融生态系相连

值得注意的是，由于BNPL性质相近于信用卡，一样是先消费，后支付，因此AFTEE结盟的金融生态系，以行动支付和电子支付业者为主，包括：街口支付、全支付PXPay Plus、悠游付、icash Pay、全盈＋PAY。此外，其与永丰银行、台新银行、LINE Bank三家银行合作帐号直连。

角元友树指出，AFTEE的服务机制除了可帮助用户降低个资外泄风险之外，因主要是以「还款稳定性」来评估并累积消费者信用，相较传统金融业主要以「稳定收入来源」来判定用户信用依据的限制，更能有效帮助合作伙伴触及传统金融产业较难服务到的新客群。借由此次服务串接，期望让更多民众可以拥有「延后付款」的多元选择，持续深耕金融支付普及化的长期愿景。

但总体而言，BNPL虽然颇为风行，但也正因尚未纳管，资安与风控机制成为长久经营的决胜关键，另一方面，用户在选择时，也要注意其对于消费者保护的诚信评价。

（本文出自2024.03.14《远见》网站，未经同意禁止转载。）