这两年的疫情对许多公司的经营都产生了重大影响（小部分收益，大部分受损），我们应该要考虑疫情结束以后的投资布局了，风水轮流转，疫情严重受损企业应该作为关注的重点，从商业逻辑出发，寻找好的投资标的了。
对今年上半年纸浆和橡胶等原材料的大幅涨价是知道的，但没有给与足够的重视，想当然的认为公司通过内部管理效率的提升可以大抵消化原材料涨价的负面影响，判断上偏乐观，所以买入价格上也乐观了一些，结果被打脸了，两家企业的业绩都陷入负增长，股价大幅杀跌。
其实对中顺洁柔和玲珑轮胎的逻辑判断本身没啥问题，问题在于思考的不够深入，纸浆占成本的40-60%，橡胶、炭黑等原材料更是占总成本的70%，企业无论如何挖内部潜能都不能消化原材料涨幅的，这其实属于常识的范畴，所以这个错误有一点小儿科 ... 阅读全文
对今年上半年纸浆和橡胶等原材料的大幅涨价是知道的，但没有给与足够的重视，想当然的认为公司通过内部管理效率的提升可以大抵消化原材料涨价的负面影响，判断上偏乐观，所以买入价格上也乐观了一些，结果被打脸了，两家企业的业绩都陷入负增长，股价大幅杀跌。
其实对中顺洁柔和玲珑轮胎的逻辑判断本身没啥问题，问题在于思考的不够深入，纸浆占成本的40-60%，橡胶、炭黑等原材料更是占总成本的70%，企业无论如何挖内部潜能都不能消化原材料涨幅的，这其实属于常识的范畴，所以这个错误有一点小儿科 ... 阅读全文
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