ETF吸金力有多狂？

根据台湾证券交易所资料显示，现在ETF热门程度，相当于全台每4个人，就有1个人投资ETF。金管会最新资料统计也显示，截至2024年1月底，台湾ETF市场已突破4.17兆元，占整体境内基金规模的57.61%，与2023年1月相比，增加1.54兆元，增长幅度达62.48%，在超过200档ETF中，到底该如何筛选？《网路温度计DailyView》透过《KEYPO大数据关键引擎》舆情分析系统整理出「十大ETF投资心法」的网路声量，一起来看看吧！

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No.1 股息

台湾人有多爱高股息ETF？根据台湾证券交易所数据显示，截至2024年3月19日，ETF资产规模十大排行榜，就有七档是高股息，高股息超夯。为何投资人热爱买高股息ETF呢？网友认为「高股息就是显学」、「老实说能稳定领股息真的蛮开心」、「股息ETF精髓是领到股息再投入，反正一直滚就躺著领」。

前外资证劵副总、小朋友学投资创办人不鲁指出，「高配息就是好」是大家常有的迷思，他进一步解释，若配息后未顺利填息，等于将自己的钱配给自己的概念，举例来说，假设除息前每股价格为50元，配发3元现金股利，除息后价格调整为47元，股价需涨回50元才代表填息完毕，投资人才算真正获利，否则只是左手换右手，市场在全民投资运动时，还是要有居高思危的意识。

No.2 涨幅力度

当以ETF的涨幅力度作为选择标准时，其实是想寻找那些表现优异、具有强劲增长潜力的投资标的，特别适合追求高回报并愿意承担相应风险的投资者。评估一个ETF的涨幅涉及该档过去的表现，更重要的是要分析背后的动能因素。

以富邦台湾中小（00733）为例，2023年涨幅高达63.8%，荣登绩效榜首，连续第五年蝉联绩效王，00733展现了中小型优质公司的实力，选股上特别挑选更具成长性及爆发力的中小型企业，特别又以电子类股为最大宗，截至2024年2月29日，前三大成分股分别为奇𬭎、技嘉、英业达，得益于AI技术持续进步和影响，未来涨幅可期，网友表示「00733飙股ETF」、「低调733这档就喷射机，小玩过波段真的香」。

No.3 规模与流动性

投资ETF逐渐成为一种流行的全民理财趋势，根据投信投顾公会统计，至2023年12月底，台湾ETF档数为227档，市场资产规模为3兆多元，比起2022年2兆多元，一年内规模增加1.5兆元。一般来说，大规模的ETF通常意味著它被广泛接受且投资基础稳固；相反的，小规模ETF可能面临较高的下市风险。

对于流动性，可以用挑选手机的情境来比喻，大品牌手机往往更受欢迎，买卖相对容易；反之，流动性不佳的产品可能会让你在想卖的时候找不到买家，或者卖出价格不如预期，有时甚至可能被少数人操纵价格，网友分享「流动性不足只能折价，甚至有行无市」、「流动性好不好只对当下想卖的人有影响，对想长期持有者没差」。

No.4 投资种类

ETF投资类型极为丰富，像是追踪市值的股票型，以黄金、原油、农产品等特定产品设计的商品型，也有单一货币、债券甚至加密货币类型，投资者均能轻松找到符合自身需求的ETF，依据自己的喜好进行组合配置。这两年美债话题持续延烧，股民们都引颈期盼美国何时降息，希望抢搭这班列车，这波风潮也带动债券ETF的热度，网友表示「现在美债ETF真的是十年才有一次的购入机遇」、「美债ETF可以零股买慢慢摊平，直债能吗」。

不过这类以「特定」领域为主的ETF，就像把鸡蛋放在同一个篮子里，有时也伴随较大的波动，提醒大家仍要评估自身状况，分散投资，降低风险。

No.5 殖利率

所谓殖利率是用来衡量一档股票的股票股利回报率，为现金股利除以股价，通常会以百分比显示，市场上有一派投资客认为只要殖利率越高就下手进场，对此存股达人大侠武林解释，殖利率并不一定越高越好，一昧追求高殖利率会有盲点存在。例如成分股调整是按照特定时间进行，无法迅速剔除表现不佳的个股，导致ETF的整体市值受影响，进而影响到投资者的收益。

网友认为「你单纯看殖利率很猛，但如果没高点走人就单纯赚了股息赔价差啊」、「买在哪才重要，买点决定了殖利率高低」、「没什么看殖利率啊，虽然也会找比较高，但股价上去都是涨的啊」。

No.6 成分股

在挑选任何产品之前，首先要明白自己的需求，选择最适合自己的功能，这个原则同样适用于投资ETF，理解ETF的成分股，就是了解这档产品能否满足你的财务目标和风险承受能力，不鲁指出，虽然投资ETF相比之下不需要花时间研究，但投资前还是可以先了解一下自己选择投入积蓄的ETF，到底主要包含了哪些成分股，才不会单纯的因为价格低，配息次数多，就把自己辛苦赚的钱拿去买了可能与自己预期不符合的金融商品！

有网友会参考ETF的成分股，自己精选成更适合自己的ETF，「可以从ETF中挑选，重组成自己的ETF」、「这样比较累，但是就可以避开自己不喜欢的标的」；也有网友认为「直接买ETF不就好了，别妄想自己操作更厉害」。

No.7 投资市场区域

海外ETF不仅开启了全球投资的大门，使投资者能够轻松接触到美国股市这类成熟市场，同时提供了进入拥有高成长潜力的新兴市场途径。

通过购买海外ETF，不仅能有效降低因特定市场或经济波动带来的风险，还能够一次性拥有多档热门且规模大的个股，当美股市场不断飙涨的时候，就能以美股ETF参与其中，例如富邦NASDAQ（00662）的成分股，前五大成分股即涵盖了微软、苹果、辉达、亚马逊、Meta这些美国龙头企业，网友分享「会买这档是因为看好美股这些大公司的未来性吧」、「如果买美股吃股息是要怎买呢？对台湾股票不放心」、「美股ETF就是要玩大盘指数」。

No.8 股价

有些股民在挑选ETF时，会考虑到该档ETF价格过高，而转往购买成分类似的其他档ETF。

近期夯到不行的00940，该档股价也成为讨论焦点，一张10元的亲民价格，让许多新手认为能无痛入手，抢搭这波热潮，初步估计募集金额突破1,700亿元，相当吓人，网友表示「10元很便宜啊」、「买股票不就是要抢便宜吗？」「就是便宜，看好未来会变二十几块开心配」。

对于00940的乱象，不鲁表示，相当多人购买金融商品前并未充分了解产品的特性，只因为觉得价格便宜，再加上月月配息就急著入手，不鲁强调ETF在募资完成后才会购买成分股，当今多档涨幅在2024年第一季已被市场及其他档ETF抬轿，上涨2至4成，投资人当心事后才发觉商品不符合自己原本期待。

No.9 选股逻辑、追踪指数

挑选ETF常会听到大家谈论该股的选股逻辑，简单来说就是指这档ETF的筛选机制，需要符合众多条件才能入选，就像参加一场考试，分数合格才能留下，否则淘汰换人。像是国泰永续高股息（00878）及富邦公司治理（00692），分别以ESG评分与公司治理评鉴结果为重要筛选因子。

以追踪指数来说，分为完全复制法、最佳化复制法，以及合成复制法三种，前两者如字面上的意思，完全或近乎完全的方式复制追踪指数，其中又以完全复制法最为常见，以0050来说就是采用完全复制法追踪台湾50指数，「台湾50好歹都入选当时的资优生」、「其实台湾ESG没差，挑来挑去绩效一定无限趋近大盘」。

No.10 报酬率

投资ETF不少人会追随高报酬率，认为报酬率越高就越好，赚的也越多，这样的想法真的是对的吗？对此大侠武林指出，这样的想法不完全正确，所谓的报酬率不能单看数字而已，必须先厘清报酬率的计算区间，是指近几个月还是近几年的区间报酬，以及报酬率计算出来后要跟谁比较？

大侠建议，挑选时起码要挑成立 5 年以上，并且有历经过美中贸易战争、疫情恐慌、升息降息循环，同期（含息）报酬还能胜过同期大盘的ETF，网友表示「报酬率至少要高于定存吧」、「每年靠股票获利年化报酬5%甚至10%以上打败大盘，实务上是可行的。」

本文依据网路社群的讨论数据做撰写，不代表任何推荐立场。任何投资皆有风险，请谨慎评估。

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分析说明：

本研究资料由《KEYPO大数据关键引擎》舆情分析系统提供，分析时间范围为2023年03月12日至2024年03月10日，共1年。

《KEYPO大数据关键引擎》舆情分析系统拥有巨量资料，以人工智慧作语意分析之工具资料搜集范围：每月处理1000亿以上中文资料的网路社群大数据资料库，其内容涵盖Facebook、YouTube、新闻媒体、讨论区、部落格等网站，针对讨论『投资ETF心法』相关文本进行分析，并根据网友就该议题之讨论，作为本分析依据。

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