投信业狂发ETF、压缩主动型基金，市场发展出现倾斜，金管会出手了，2日宣布调整「投信跃进计划」将承作有关ETF的业务，全数剔除、不计入优惠门槛标准中，要让主动型基金有机会抬头，新制在今年6月申请时适用，9月底前公布新名单。

2023年获「跃进计划」优惠是元大投、国泰投和第一金投信等3家，金管会以新制来估算，将会有一家未能达标而遭剔除，无法再享优惠。

目前市场以发行主动型基金较多者，以外商投信、本土中型业者为主，料成为这波新制的受惠者。一旦获得「认可」，可享新基金加速审、增加送审档数等。

金管会此政策有三大效益，一、降温投信业狂发高股息ETF热潮，二、促投信业多发主动型基金、提升投研能力，三、让重压ETF的业者也能转向，衡平产品策略。

证期局副局长黄厚铭说，基金有主、被动型，每家投信业发展策略不同，但近年ETF热潮，影响计算优惠门槛标准，金管会不希望因为市场发展、挤压了主动型业者，希望让未来标准、回到中性状况。

他说，这就如同「考试引导教学」，透过修改标准，让市场、业者产品策略更能兼顾主被动型，回到平衡状况，而非过度偏颇。

金管会是在2015年推出「跃进计划」，借此提升投信人才、技术、扩大规模并朝国际化发展，至今已迈入第十年。采每年评核并在9月底前公布新一年度申请获认可、可拿优惠的业者。

以近五年来看，达标拿优惠者多是元大、国泰、富邦等大型投信业者、全以发ETF为主，加上近两年ETF掀狂潮，市场发展与产品策略出现倾斜。

金管会这次修正「跃进计划」中的「投研能力项目」指标，将投信业者复委托档数或规模、平均报酬率、近三年投研团队、人数及平均资产规模等，全数剔除计算ETF业务量，黄厚铭说，其中以档数或规模计算的这项条件、冲击以ETF为主力者最大。

新标准上路后，金管会希望可让发行主动型基金的业者，更有机会达标、并来申请优惠措施，未来将针对市场情况、今年实施结果，再做滚动式检讨和调整。